คู่มือ Bitcoin สำหรับผู้ใช้ใหม่

บทความนี้จะทบทวนประวัติศาสตร์และคุณสมบัติที่สำคัญของ Bitcoin สำหรับผู้ใช้ใหม่ นอกจากนี้ จะพิจารณาว่า Bitcoin ช่วยเปิดใช้งานอธิปไตยและอิสรภาพทางการเงินได้อย่างไร ในท้ายที่สุด จะมาสำรวจความท้าทายที่ Bitcoin กำลังเผชิญและศักยภาพในอนาคต

เครือข่าย Bitcoin

เครือข่าย Bitcoin เริ่มต้นอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 3 มกราคม 2009 เมื่อ Satoshi Nakamoto นักพัฒนาผู้ใช้นามแฝงได้สร้างบล็อกแรกของบล็อกเชน Bitcoin ขึ้นมา

บล็อกเชน Bitcoin คือบัญชีแยกประเภทสาธารณะที่บันทึกธุรกรรมประวัติศาสตร์ทั้งหมด Satoshi ได้รับ 50 บิตคอยน์แรก (BTC) ซึ่งเป็นสินทรัพย์โทเค็นของเครือข่าย เพื่อเป็นรางวัลสำหรับการขุดบล็อกนี้ ตั้งแต่นั้นมา มีการเพิ่มบล็อกเข้าไปแล้วกว่า 840,000 บล็อก ส่งผลให้มีบิตคอยน์มากกว่า 19 ล้านเหรียญ ซึ่งทั้งหมดสร้างขึ้นผ่านการขุด

มีผู้เล่นหลักสี่กลุ่มในเครือข่าย Bitcoin ได้แก่ นักพัฒนา, ฟูลโหนด (Full Node), นักขุด, และผู้ใช้ Bitcoin

นักขุดคือฟูลโหนดประเภทพิเศษที่นำธุรกรรมที่รอดำเนินการจากมีมพูล และพยายามสร้างบล็อกธุรกรรมที่ถูกต้องบล็อกถัดไปผ่านกระบวนการ Proof-of-Work (PoW) เมื่อนักขุดแก้ปัญหาทางคณิตศาสตร์ได้สำเร็จก่อนนักขุดรายอื่น จะแจ้งให้ฟูลโหนดอื่น ๆ ทราบ ซึ่งจะตรวจสอบว่านักขุดรายนั้นปฏิบัติตามกฎทั้งหมดหรือไม่ หากถูกต้อง ฟูลโหนดแต่ละแห่งจะเพิ่มบล็อกที่ถูกต้องนั้นลงในบล็อกเชนฉบับสำเนาของตน และแจ้งให้ฟูลโหนดอื่น ๆ ทราบ จนกระทั่งเครือข่ายบรรลุฉันทามติ นักขุดที่แก้ปัญหา PoW สำหรับบล็อกใหม่ได้สำเร็จจะได้รับบิตคอยน์ใหม่จำนวนหนึ่งเป็นรางวัลสำหรับการสนับสนุนพลังในการคำนวณ โดยพื้นฐานแล้ว นักขุดจะเปลี่ยนพลังงานในการคำนวณให้เป็นบิตคอยน์ใหม่ และรักษาความปลอดภัยให้กับเครือข่ายจากการโจมตีต่างๆ โดยเฉลี่ยแล้ว จะมีการเพิ่มบล็อกใหม่ทุก ๆ 10 นาที และแต่ละบล็อกสามารถบรรจุธุรกรรมได้หลายพันรายการ การปรับความยากในการขุดจะเกิดขึ้นทุก ๆ 2,016 บล็อกเพื่อรักษาจังหวะเวลา 10 นาทีไว้

ในช่วงแรก Satoshi รับบทบาททั้งหมดเพื่อเริ่มต้นการทำงานของเครือข่าย แต่เนื่องจาก Bitcoin เป็นเครือข่ายแบบเปิดที่เข้าถึงได้โดยไม่ต้องขออนุญาต จึงมีผู้คนเข้ามาร่วมมีส่วนร่วมในฐานรหัส รันฟูลโหนด ทำการขุด หรือทำธุรกรรมด้วยบิตคอยน์เพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อถึงสิ้นปี 2010 Satoshi ได้หายตัวไปอย่างสมัครใจ โดยไม่มีการเคลื่อนย้ายบิตคอยน์จำนวน 1 ล้านเหรียญที่ขุดได้อีกเลย และเป็นการยุติอิทธิพลที่มีต่อทิศทางการพัฒนาของ Bitcoin ปัจจุบันเครือข่าย Bitcoin ได้เติบโตขึ้นจนมีโหนดหลายหมื่นโหนดที่ดำเนินการโดยบุคคลและองค์กรต่าง ๆ ทั่วโลก พร้อมด้วยผู้ใช้อีกหลายสิบล้านคน เครือข่ายแบบกระจายศูนย์นี้คือหัวใจสำคัญของความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือในระยะยาวของ Bitcoin

ความสำคัญของการกระจายศูนย์

Bitcoin มีระบบการตรวจสอบและถ่วงดุลอำนาจระหว่างนักพัฒนา ผู้ดำเนินการฟูลโหนด และผู้ดำเนินการโหนดการขุด นักพัฒนาสามารถอัปเดตรหัสโอเพนซอร์สของ Bitcoin ได้ แต่ไม่สามารถบังคับใช้การอัปเดตกับผู้ดำเนินการโหนดได้ นักขุดมีความจำเป็นในการเพิ่มบล็อกใหม่อย่างต่อเนื่องเพื่อยืนยันธุรกรรมใหม่ ๆ โหนดเต็ม (Full node) มีอำนาจสูงสุดต่อสถานะของเครือข่ายผ่านการบังคับใช้กฎและอนุมัติบล็อกใหม่จากนักขุด

หากมีโหนดเต็มเพียงไม่กี่โหนดที่ดำเนินการโดยหน่วยงานไม่กี่แห่ง เช่นในช่วงแรกของ Bitcoin เครือข่ายนี้ก็จะเป็นเครือข่ายแบบรวมศูนย์ และเป็นเรื่องค่อนข้างง่ายที่หน่วยงานเพียงไม่กี่แห่งเหล่านั้นจะร่วมมือกันเพื่อเปลี่ยนแปลงกฎ ยิ่งมีโหนดเต็มที่ดำเนินการโดยหน่วยงานที่แตกต่างกันมากเท่าใด เครือข่ายก็จะยิ่งมีความกระจายศูนย์มากขึ้นเท่านั้น และเป็นการยากยิ่งขึ้นสำหรับทุกคนที่จะเปลี่ยนแปลงวิธีการทำงานของเครือข่าย

สำหรับผู้ที่ใช้ BTC เป็นเครื่องรักษามูลค่า การกระจายศูนย์เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีใครสามารถเปลี่ยนแปลงกฎได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งปริมาณอุปทานทั้งหมดของ BTC Bitcoin มีกฎที่จะลดรางวัล bitcoin ที่มอบให้แก่นักขุดลงครึ่งหนึ่งหลังจากผ่านไปทุก ๆ 210,000 บล็อก ซึ่งจะเกิดขึ้นในทุก ๆ ประมาณสี่ปี สิ่งนี้ส่งผลให้มีการสร้าง BTC ใหม่น้อยลงเรื่อย ๆ (นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2024 มีการขุด bitcoin เพียง 3.125 เหรียญต่อบล็อก) และส่งผลให้จะไม่มีการสร้าง BTC เกิน 21 ล้านเหรียญอย่างแน่นอน อุปทานที่กำหนดไว้ตายตัวนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อราคาในระยะยาวของ BTC ซึ่งกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน

เกิดสงครามขนาดบล็อก (Blocksize War) ในช่วงปี 2016-2017 ซึ่งเป็นการทดสอบว่า Bitcoin มีความกระจายศูนย์ที่แท้จริงมากเพียงใด กลุ่มหนึ่งในชุมชน Bitcoin ที่เรียกว่า Big Blockers ต้องการเพิ่มขนาดสูงสุดของแต่ละบล็อก จาก 1 เมกะไบต์เป็นขนาดที่สูงขึ้น เช่น 32 เมกะไบต์ การเพิ่มขึ้นนี้จะช่วยให้สามารถบรรจุธุรกรรมในแต่ละบล็อกได้มากขึ้น ซึ่งหมายถึงขีดความสามารถในการประมวลผลธุรกรรมที่สูงขึ้นอย่างมากสำหรับบล็อกเชน Bitcoin สิ่งนี้จะช่วยขยายขีดความสามารถของ Bitcoin เพื่อรองรับผู้ใช้และการชำระเงินที่มากขึ้น บริษัทขนาดใหญ่ เช่น แพลตฟอร์มซื้อขายและนักขุดต่างต้องการการเปลี่ยนแปลงนี้เนื่องจากจะเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจของตน

อย่างไรก็ตาม ผลกระทบในลำดับถัดมาของการเพิ่มขนาดบล็อกคือ จะมีบุคคลทั่วไปจำนวนน้อยลงที่สามารถเปิดโหนดเต็มได้ เมื่อความต้องการพื้นที่จัดเก็บและแบนด์วิดท์เพิ่มขึ้นถึง 32 เท่า การควบคุมเครือข่ายจะกลายเป็นแบบรวมศูนย์กับบริษัทต่าง ๆ ที่สามารถจัดหาเซิร์ฟเวอร์ขนาดใหญ่ได้ และทำให้มีแนวโน้มมากขึ้นที่กฎเกณฑ์อื่น ๆ จะถูกเปลี่ยนแปลงในอนาคต ดังนั้น ผู้ดำเนินการโหนดเต็ม ซึ่งส่วนใหญ่ใช้คอมพิวเตอร์เดสก์ท็อปราคาถูก จึงสามารถเอาชนะบริษัทใหญ่ ๆ และป้องกันไม่ให้มีการเพิ่มขนาดบล็อกได้สำเร็จ

เพื่อเป็นการตอบโต้ กลุ่ม Big Blockers จึงได้ทำการฮาร์ดฟอร์ก (Hardfork) Bitcoin ในช่วงปลายปี 2017 เพื่อสร้างบล็อกเชนและโทเค็นใหม่ที่ชื่อว่า Bitcoin Cash ซึ่งมีขนาด 32 เมกะไบต์ต่อบล็อก ในช่วงเวลาของการฮาร์ดฟอร์ก ทุกคนที่ถือครอง Bitcoin จะได้รับ Bitcoin Cash ในจำนวนที่เท่ากันด้วย และหลังจากนั้น บล็อกเชนทั้งสองก็ได้แยกออกจากกัน ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Bitcoin Cash ได้สูญเสียมูลค่าตลาดและกำลังขุด (Hashpower) ไปมากกว่า 95% เมื่อเทียบกับ Bitcoin ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการใช้เครือข่ายที่ใหญ่กว่าและมีความปลอดภัยมากกว่า ณ เดือนกรกฎาคม 2024 บล็อกเชนของ Bitcoin มีขนาดเกิน 500 กิกะไบต์เพียงเล็กน้อย ซึ่งหมายความว่าบุคคลทั่วไปยังคงสามารถเปิดโหนดเต็มได้อย่างง่ายดายด้วยคอมพิวเตอร์ราคาย่อมเยา

วัฏจักรราคา

Bitcoin ซึ่งเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลมีมูลค่าตลาดที่กำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน ในช่วงแรก ๆ ของ Bitcoin ยังไม่มีความต้องการใด ๆ ดังนั้น bitcoin จึงไม่มีมูลค่าเลย ณ เดือนกรกฎาคม 2024 สามารถขาย bitcoin ได้ในราคาประมาณ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่า bitcoin ทั้ง 21 ล้านเหรียญจะมีมูลค่าตลาดรวมกันประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ใหม่ที่ไม่มีสิ่งใดค้ำประกัน และไม่ได้รับการบังคับใช้โดยรัฐบาล จึงเป็นเรื่องที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ราคาตลาดจะมีความผันผวนอย่างมาก ด้านล่างนี้คือแผนภูมิราคา bitcoin ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในสเกลลอการิทึม (log) จะเห็นได้ว่าราคามีแนวโน้มเป็นขาขึ้นโดยมีรอบวัฏจักรที่ชัดเจนในทุก ๆ สี่ปี ซึ่งสอดคล้องกับการลดครึ่งหนึ่งของรางวัล (Halving)

แหล่งที่มา: Tab Trader(หน้าต่างใหม่)

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น การลดครึ่งหนึ่งของ Bitcoin (Bitcoin Halving) จะเกิดขึ้นในทุก ๆ ประมาณสี่ปี และทำให้รางวัล bitcoin ที่มอบให้แก่นักขุดลดลงครึ่งหนึ่ง การขุดเป็นเพียงวิธีเดียวที่จะสร้าง BTC ใหม่ได้ และนักขุดต้องขาย BTC เหล่านี้อย่างน้อยบางส่วนเพื่อครอบคลุมต้นทุนและการลงทุน ดังนั้น การลดครึ่งหนึ่งจึงทำให้อุปทานใหม่ของ BTC ที่เข้าสู่ตลาดลดลงในทุก ๆ สี่ปี หากสมมติว่าอุปสงค์ไม่ได้ลดลง ปริมาณ BTC ที่เสนอขายน้อยลงโดยทั่วไปแล้วจะหมายถึงราคาที่เพิ่มสูงขึ้น

นี่อาจเป็นสาเหตุว่าทำไมในช่วงหนึ่งปีก่อนและหลังการลดครึ่งหนึ่ง จึงพบว่าราคาของ bitcoin พุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อราคาพุ่งสูงขึ้น สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ใช้ใหม่ให้เริ่มเข้ามาเรียนรู้เกี่ยวกับ Bitcoin และอาจตัดสินใจซื้อ ซึ่งจะช่วยเพิ่มอุปสงค์และขับเคลื่อนให้ราคาสูงขึ้นไปอีก เมื่อเครือข่าย Bitcoin เติบโตขึ้นและสภาพคล่องในตลาดเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ยังช่วยให้นักลงทุนรายใหญ่ขึ้นเรื่อย ๆ สามารถเข้าร่วมได้อีกด้วย

ในท้ายที่สุด ราคาจะขึ้นไปแตะจุดสูงสุดและฟองสบู่จะแตกออก เนื่องจากผู้คนเริ่มขายทำกำไรและขาย BTC ออกไป ราคาทรุดตัวลงเนื่องจากผู้ที่ไม่สามารถยอมรับความผันผวนได้ตื่นตระหนกและเทขาย ซึ่งมักจะส่งผลให้ราคาลดลงถึง 80% จากจุดสูงสุด ช่วงเวลานี้มักจะเป็นช่วงที่สื่อต่าง ๆ ต่างพากันประโคมข่าวว่า “Bitcoin ได้ตายไปแล้ว” ในขณะเดียวกัน เครือข่าย Bitcoin ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องด้วยบล็อกใหม่ในทุก ๆ 10 นาที และมีการยอมรับใช้งานที่เพิ่มมากขึ้นเมื่อเทียบกับวัฏจักรก่อนหน้า ในที่สุด การลดครึ่งหนึ่งครั้งต่อไปจะใกล้เข้ามา และวัฏจักรนี้จะดำเนินซ้ำรอยเดิม ทว่าที่ผ่านมาได้ส่งผลให้เกิดจุดสูงสุดใหม่ที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดใหม่ที่ยกตัวขึ้นเมื่อเทียบกับวัฏจักรก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไปและรางวัลจากการขุดลดลงเรื่อย ๆ จึงคาดการณ์ได้ว่าการลดครึ่งหนึ่งในแต่ละครั้งจะส่งผลกระทบต่อราคา (Price Shock) น้อยลง

หลังจากการลดครึ่งหนึ่งครั้งที่สี่ในเดือนเมษายน 2024 อัตราเงินเฟ้อรายปี of Bitcoin (จำนวน BTC ใหม่ที่สร้างขึ้นในแต่ละปีหารด้วยจำนวน BTC ทั้งหมดที่ถูกสร้างขึ้นแล้ว) ลดลงเหลือ 0.85% ในทางตรงกันข้าม ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ทำผลงานได้ดีที่สุดมาเป็นเวลาหลายพันปีอันเนื่องมาจากความขาดแคลนและอุปทานใหม่ที่ต่ำอย่างสม่ำเสมอ มีอัตราเงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ประมาณ 2% สำหรับเครื่องรักษามูลค่า สินทรัพย์ที่มีอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าคือตัวเลือกที่พึงปรารถนา และ Bitcoin ซึ่งทำงานผ่านกฎเกณฑ์ที่บังคับใช้โดยเครือข่ายแบบกระจายศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดและปลอดภัยที่สุด จะเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงครึ่งหนึ่งในทุก ๆ สี่ปี จนกระทั่งเงินเฟ้อแตะ 0%

อธิปไตยและเสรีภาพทางการเงิน

แม้ว่ากำไรจากราคา BTC จะเป็นสิ่งแรกที่ดึงดูดผู้ใช้ใหม่จำนวนมาก แต่ศักยภาพของ Bitcoin ในการนำมาซึ่งอธิปไตยและเสรีภาพทางการเงินแก่ผู้คนหลายพันล้านคนนั้น อาจเป็นเรื่องที่น่าทำความเข้าใจและมีความน่าสนใจมากกว่า

มีวิธีแก้ไขปัญหาหลากหลายวิธีที่ช่วยให้สามารถถือครอง Bitcoin ได้ และวิธีเหล่านั้นมีระดับความน่าเชื่อถือที่แตกต่างกันไป โดยขึ้นอยู่กับการพึ่งพาบุคคลที่สามเทียบกับความเป็นอธิปไตยในตนเอง ตัวอย่างเช่น หากมี BTC ใน ETF หรือกระดานเทรด ก็เท่ากับเป็นการเชื่อมั่นให้บางบริษัทถือครอง BTC แทน บัญชีแยกประเภทที่ติดตามจำนวน BTC ที่มีนั้นอยู่ในฐานข้อมูลส่วนตัวของบริษัทเหล่านี้ ไม่ใช่บนบล็อกเชนสาธารณะ โซลูชันการรับฝากสินทรัพย์แบบรวมศูนย์เหล่านี้มีความเสี่ยงที่จะสูญเสีย Bitcoin จากการถูกแฮ็ก (เช่น Mt. Gox) หรือการจัดการที่ไม่มีประสิทธิภาพ (เช่น FTX) หรืออาจบล็อกการใช้งานเนื่องจากแรงกดดันด้านกฎหมายและข้อบังคับ

ในอีกด้านหนึ่งของสเปกตรัมที่เน้นการควบคุมด้วยตนเองอย่างสมบูรณ์คือวอลเล็ตการดูแลด้วยตนเอง ซึ่งเป็นเพียงคนเดียวที่สามารถเข้าถึงคีย์เข้ารหัสลับที่ใช้ควบคุม BTC ได้ วอลเล็ตการดูแลด้วยตนเองช่วยให้สามารถจัดเก็บและใช้งาน Bitcoin ได้ตามที่ออกแบบไว้ นั่นคือแบบเครือข่ายระหว่างผู้ใช้โดยตรง (peer-to-peer) และต้านทานการเซ็นเซอร์ ซึ่งหมายความว่าธุรกรรมทั้งหมดจะถูกบันทึกไว้ในบล็อกเชนของ Bitcoin ตลอดไป และ BTC ที่โอนจะส่งตรงจากผู้ส่งไปยังผู้รับโดยไม่มีตัวกลางใดๆ เข้ามาควบคุม ด้วยการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง จะถือเป็นเจ้าของ BTC อย่างแท้จริง และไม่มีใครสามารถบล็อกการเข้าถึงหรือยึดทรัพย์สินได้

Bitcoin คือสินทรัพย์ดิจิทัลตัวแรกที่สามารถเป็นเจ้าของและใช้งานได้อย่างแท้จริง โดยไม่ต้องเชื่อถือหรือพึ่งพาบุคคลที่สาม Bitcoin เป็นระบบเปิดและไม่ต้องขออนุญาต ดังนั้นทุกคนที่เข้าถึงอินเทอร์เน็ตได้จึงสามารถดาวน์โหลดวอลเล็ตการดูแลด้วยตนเองได้ฟรี และเริ่มรับ Bitcoin ได้ทันที สำหรับผู้คน 2 พันล้านคนที่ไม่มีโอกาสเข้าถึงบัญชีธนาคารหรือบริการทางการเงินที่มั่นคง Bitcoin มอบทางเลือกใหม่ฟรีที่มีประสิทธิภาพสูง

นอกเหนือจากความสามารถในการเข้าถึงแล้ว การเก็บรักษาความมั่งคั่งไว้ในสินทรัพย์ที่ยังคงรักษามูลค่าไว้ได้เมื่อเวลาผ่านไปก็มีความสำคัญเช่นกัน ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อมูลค่าสินทรัพย์เมื่อเวลาผ่านไปคืออุปสงค์และอุปทาน ในอดีต สินทรัพย์ที่รักษามูลค่าได้ดีที่สุดคือทองคำ เนื่องจากเป็นเรื่องยากมากที่จะผลิตทองคำเพิ่มขึ้น แม้ว่าเทคโนโลยีจะก้าวหน้าไปมากเพียงใดก็ตาม อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำอย่างต่อเนื่องของทองคำส่งผลให้ผู้คนต้องการเป็นเจ้าของมากขึ้น ซึ่งช่วยเพิ่มอุปทานและการยอมรับใช้งาน

ในทางกลับกัน เงินกระดาษ (fiat money) ที่ออกโดยรัฐบาลและไม่มีสินค้าโภคภัณฑ์ที่หายากอย่างทองคำมาค้ำประกัน สามารถถูกสร้างขึ้นมาจากความว่างเปล่าได้อย่างง่ายดายโดยผู้มีอำนาจ สิ่งนี้ช่วยให้ผู้มีอำนาจสามารถเพิ่มปริมาณเงินในระบบและลักลอบช่วงชิงความมั่งคั่งจากประชาชนที่ออมเงินในสกุลเงินนั้นอย่างเงียบๆ อำนาจนี้มักถูกนำไปใช้ในทางที่ผิดในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤต เช่น ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ สงคราม และโรคระบาดใหญ่ แผนภูมิต่อไปนี้แสดงให้เห็นว่าสกุลเงินกระดาษที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง 3 สกุลมีมูลค่าลดลงกว่า 99% เมื่อเทียบกับทองคำในช่วง 100 ปีที่ผ่านมา

ปัจจุบันมีสกุลเงินกระดาษมากกว่า 150 สกุลเงินทั่วโลก และสกุลเงินทั้งหมดเหล่านั้นต่างเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อและสูญเสียมูลค่าไปในระยะยาว ผู้คนหลายพันล้านคนถูกบังคับให้ใช้สกุลเงินกระดาษที่สูญเสียมูลค่าไปมากกว่า 10% ในทุกๆ ปี แม้แต่ในประเทศที่พัฒนาแล้วซึ่งมีสกุลเงินกระดาษที่แข็งแกร่งที่สุด จะเห็นว่าราคาสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น อสังหาริมทรัพย์ เพิ่มขึ้นในทุกๆ ปีเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ

Bitcoin มักถูกขนานนามว่าเป็น "ทองคำดิจิทัล" เนื่องจากไม่มีหน่วยงานใดหน่วยงานหนึ่งมีอำนาจในการเพิ่มปริมาณเงินหรือลดมูลค่าของมันลงได้ อุปทานคงที่ของ Bitcoin จำนวน 21 ล้านเหรียญถูกบังคับใช้โดยเครือข่ายแบบกระจายศูนย์ที่แข็งแกร่งที่สุด ซึ่งขับเคลื่อนโดยผู้คนจากทั่วโลกที่มีแรงจูงใจทางการเงินในการปกป้องมูลค่าและความปลอดภัยระยะยาวของ Bitcoin

แม้ว่าทองคำอาจเป็นสิ่งสะสมมูลค่าที่ดีเยี่ยม แต่ก็ทำธุรกรรมหรือชำระเงินด้วยได้ยากมาก เงินสดที่จับต้องได้ซึ่งเหมาะอย่างยิ่งสำหรับการชำระเงินแบบตัวต่อตัวที่เป็นส่วนตัว ไม่สามารถใช้งานได้ดีสำหรับการทำธุรกรรมทางไกล สำหรับการชำระเงินดิจิทัลซึ่งกำลังเข้ามาแทนที่การใช้เงินสดทั่วโลก จำเป็นต้องพึ่งพาตัวกลาง เช่น ธนาคารและผู้ให้บริการประมวลผลการชำระเงิน บริษัทเหล่านี้คอยตรวจสอบกิจกรรมทางการเงินและสามารถระงับธุรกรรมและบัญชีได้ทุกเมื่อ บริการแบบรวมศูนย์เหล่านี้มักถูกรัฐบาลเผด็จการนำไปใช้ในทางที่ผิดเพื่อเป็นเครื่องมือในการควบคุม เช่น การขัดขวางทางการเงินต่อผู้เห็นต่างและนักกิจกรรม

Bitcoin มอบทางเลือกระดับโลกที่เป็นดิจิทัลโดยกำเนิด แต่ต้านทานการเซ็นเซอร์และปราศจากการควบคุมโดยบุคคลที่สาม เมื่อบริการทางการเงินแบบดั้งเดิมถูกตัดขาดจากกัน มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงเกินควร หรือจำกัดเสรีภาพทางการเงิน Bitcoin จะช่วยให้สามารถทำหน้าที่เป็นธนาคารของตนเองและทำธุรกรรมแบบเครือข่ายระหว่างผู้ใช้โดยตรงกับผู้ใช้ Bitcoin รายอื่นได้ Bitcoin มีศักยภาพที่จะเป็นเทคโนโลยีแห่งเสรีภาพที่ดึงอำนาจทางการเงินไปจากองค์กรแบบรวมศูนย์และส่งคืนให้แก่ปัจเจกบุคคล

แหล่งที่มา: Seeking Alpha(หน้าต่างใหม่)

ความท้าทายสำหรับ Bitcoin

ในส่วนนี้ จะเป็นการทบทวนความท้าทายหลักที่ Bitcoin เผชิญอยู่และวิธีเอาชนะอุปสรรคเหล่านั้น

เพื่อให้ Bitcoin ทำงานได้อย่างปลอดภัยโดยไม่ต้องอาศัยความไว้วางใจในหน่วยงานส่วนกลางใดๆ บล็อกเชนจะต้องบันทึกทุกธุรกรรมเอาไว้ ซึ่งหมายความว่าทุกๆ โหนดเต็ม (full node) จะทราบทุกที่อยู่ Bitcoin ที่เคยใช้ ทราบจำนวน BTC ที่ได้รับหรือส่งไป ตลอดจนที่อยู่อื่นๆ ที่ได้รับมาหรือส่งไปหา นี่คือวิธีที่ทำให้ผู้คนสามารถติดตามที่อยู่ยุคแรกๆ ของ Satoshi ซึ่งประเมินว่าถือครอง Bitcoin อยู่มากกว่า 1 ล้านเหรียญ และพบว่าเขาไม่ได้ทำธุรกรรมใดๆ เลยในระยะหลังมานี้

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่า Bitcoin นั้นเป็นระบบที่ใช้นามแฝง ไม่ใช่ระบบที่ไม่เปิดเผยตัวตน เมื่อข้อมูลระบุตัวตนที่แท้จริงถูกลิงก์เข้ากับที่อยู่ Bitcoin แล้ว ก็จะสามารถถูกติดตามบนบล็อกเชนได้หากใช้งานที่อยู่นั้น วิธีหนึ่งในการบรรเทาความเสี่ยงด้านความเป็นส่วนตัวนี้คือการสร้างและใช้ที่อยู่ใหม่สำหรับการรับธุรกรรมใหม่แต่ละรายการ เพื่อให้ BTC จากธุรกรรมที่ต่างกันแยกอยู่คนละที่อยู่กัน นี่คือเหตุผลว่าทำไม Proton Wallet จึงสลับเปลี่ยนที่อยู่โดยอัตโนมัติเมื่อได้รับ Bitcoin ผ่านอีเมล การแยกที่อยู่ออกจากกันเหล่านี้จะจัดการได้ยากขึ้นเมื่อต้องส่ง BTC ซึ่งอาจมีการรวมที่อยู่หลายแห่งเข้าด้วยกันเพื่อเป็นเงินทุนในการทำธุรกรรม หากที่อยู่เดียวมี BTC ไม่เพียงพอ

Coinjoin ถือเป็นโซลูชันที่ดีที่สุดในการปรับปรุงความเป็นส่วนตัวบนบล็อกเชน วิธีการทำงานคือการนำ BTC ไปผสมกับ BTC ของผู้ใช้รายอื่นในธุรกรรมการดูแลด้วยตนเองแบบร่วมมือกัน โดยจะได้รับ BTC คืนมาในจำนวนที่เท่ากับที่ใส่เข้าไป แต่จะได้รับในที่อยู่ใหม่ที่ไม่สามารถลิงก์ไปยังที่อยู่ก่อนหน้าได้โดยง่าย อย่างไรก็ตาม ในปี 2024 บริการ Coinjoin บางส่วนเหล่านี้ได้รับการประกาศให้เป็นสิ่งผิดกฎหมายในสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป ซึ่งหลายคนมองว่าเป็นส่วนหนึ่งของการละเมิดกฎระเบียบและเป็นการคุกคามความเป็นส่วนตัว อนาคตของความเป็นส่วนตัวทางการเงินจึงอาจถูกตัดสินโดยการฟ้องร้องดำเนินคดีที่กำลังดำเนินอยู่ในทศวรรษหน้า และผู้สนับสนุนความเป็นส่วนตัวก็ควรให้การสนับสนุนความพยายามเหล่านี้

สำหรับบริการทางการเงินแบบดั้งเดิม ผู้ส่งหรือผู้รับจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับบริษัทที่อำนวยความสะดวกในการชำระเงิน ตัวอย่างเช่น ในการรับชำระเงินผ่านบัตรเครดิต ร้านค้ามักจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียม 2-3% ให้กับผู้ให้บริการประมวลผลการชำระเงิน เช่น Visa หรือ Mastercard สำหรับการโอนเงินระหว่างประเทศ ผู้ส่งอาจต้องจ่ายค่าธรรมเนียม 5% ให้กับผู้ให้บริการ

สำหรับธุรกรรม Bitcoin แบบ onchain ไม่มีผู้ให้บริการส่วนกลางที่ต้องชำระเงินให้ แต่ผู้ส่งจะจ่ายค่าธรรมเนียมเครือข่ายให้แก่ผู้ขุดที่นำธุรกรรมนั้นไปบรรจุไว้ในบล็อกซึ่งจะถูกเพิ่มเข้าไปในบล็อกเชนแทน ค่าธรรมเนียมนี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับจำนวน BTC ของธุรกรรม แต่จะปรับเปลี่ยนตามขนาดที่ธุรกรรมนั้นใช้บนบล็อกเชนแทน ผู้ขุดได้รับแรงจูงใจในการเลือกธุรกรรมที่ให้ค่าธรรมเนียมมากที่สุด

ความท้าทายของค่าธรรมเนียมเครือข่ายคือสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วและผันผวนอย่างมาก โดยขึ้นอยู่กับความต้องการทำธุรกรรมแบบ onchain แผนภูมิทางด้านล่างแสดงค่าธรรมเนียมเครือข่าย Bitcoin ทั่วไปในสกุลเงิน USD ตลอดช่วงห้าปีที่ผ่านมา ล่าสุดเมื่อเดือนเมษายน 2024 ค่าธรรมเนียมพุ่งสูงขึ้นกว่า $100 USD ในช่วงที่มีความต้องการใช้งานสูงก่อนการเกิด Halving

เมื่อการยอมรับ Bitcoin เติบโตขึ้นและมีผู้คนทำธุรกรรมด้วยมากขึ้น จึงคาดว่าค่าธรรมเนียมเครือข่ายจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สิ่งนี้จะทำให้ธุรกรรมที่มีมูลค่าต่ำสู้ราคาไม่ไหว และทำให้คนส่วนใหญ่ไม่สามารถแบกรับค่าใช้จ่ายสำหรับธุรกรรมแบบ onchain ได้ ทางออกสำหรับปัญหาค่าธรรมเนียมเครือข่ายที่สูงจำเป็นต้องอาศัยการขยายขนาดของ Bitcoin

แหล่งที่มา: Ycharts.com(หน้าต่างใหม่)

Lightning Network คือโซลูชันการขยายขนาดเลเยอร์ 2 ที่ได้รับการรักษาความปลอดภัยโดย Bitcoin แนวคิดนี้คือการเปิดช่องทางชำระเงินระหว่างโหนดที่มีแนวโน้มว่าจะทำธุรกรรมบ่อยครั้ง มีเพียงสถานะการเปิดและปิดช่องทางเท่านั้นที่ต้องบันทึกลงในบล็อกเชน ส่วนธุรกรรมอื่น ๆ ระหว่างโหนดจะถูกบันทึกแบบ offchain โดยแต่ละโหนด และมีการลงลายมือชื่อเข้ารหัสลับเพื่อป้องกันการทุจริต นอกจากนี้ โหนดยังสามารถส่งต่อการชำระเงินให้กับโหนดอื่น ๆ ที่ไม่ได้เชื่อมต่อโดยตรง และเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการกำหนดเส้นทางได้อีกด้วย

ธุรกรรมผ่าน Lightning มีข้อดีหลายประการเมื่อเทียบกับธุรกรรมแบบ onchain ประการแรก ช่วยให้สามารถชำระเงินได้ทันทีโดยไม่ต้องรอการยืนยันบล็อกทุก ๆ 10 นาที ประการที่สอง มีความเป็นส่วนตัวมากกว่า เนื่องจากธุรกรรมต่าง ๆ จะไม่ถูกบันทึกไว้ในบล็อกเชนตลอดไป ประการสุดท้าย มีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่าโดยการหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมเครือข่ายแบบ onchain สำหรับธุรกรรมส่วนใหญ่ ข้อดีทั้งหมดนี้ทำให้ Lightning เหมาะสมสำหรับการชำระเงินด้วย Bitcoin มากยิ่งขึ้น

ความท้าทายของ Lightning คือวอลเล็ตแบบดูแลด้วยตนเอง (self-custodial) ซึ่งผู้ใช้แต่ละรายต้องรันโหนดที่มี BTC ในช่องทางชำระเงินนั้นมีความซับซ้อนในการใช้งานค่อนข้างมาก นอกจากนี้ยังกำหนดให้ผู้ใช้แต่ละรายต้องจ่ายค่าธรรมเนียมแบบ onchain อย่างน้อยหนึ่งครั้งเพื่อเปิดช่องทาง และอาจต้องจ่ายค่าธรรมเนียมแบบ onchain เพิ่มเติมในภายหลังเพื่อเพิ่มหรือถอนเงินออกจากช่องทาง เมื่อค่าธรรมเนียมแบบ onchain เพิ่มสูงขึ้น บริการ Lightning แบบดูแลด้วยตนเอง (self-custodial) จะมีราคาแพงเกินไปสำหรับผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ

นี่คือสาเหตุที่ผู้ใช้ Lightning ส่วนใหญ่ใช้วอลเล็ตแบบมีผู้ดูแล (custodial) และพึ่งพาบริการส่วนกลางในการจัดการความซับซ้อนและค่าธรรมเนียมด้วยการประหยัดจากขนาด (economies of scale) ณ จุดนี้ Lightning ดูเหมือนจะเหมาะสำหรับบริการแบบมีผู้ดูแล (custodial) ในการทำธุรกรรมระหว่างกันมากกว่า และไม่ได้เหมาะสำหรับคนทั่วไปที่จะนำมาใช้งานในลักษณะที่ควบคุมดูแลด้วยตนเองโดยสมบูรณ์

เนื่องจาก Bitcoin เป็นซอฟต์แวร์โอเพนซอร์สฟรี ทุกคนจึงสามารถนำรหัสไปปรับปรุง แก้ไข และรันเครือข่ายของตนเองได้ โทเค็นของเครือข่ายทางเลือกเหล่านี้เรียกว่า altcoin altcoin บางส่วนเหล่านี้พยายามปรับปรุงระบบของ Bitcoin เช่น การเพิ่มขนาดบล็อกตามที่ได้กล่าวถึงไปแล้วในกรณีของ Bitcoin Cash ในขณะที่บางส่วนเป็นเพียงแชร์ลูกโซ่ที่ถูกปั่นราคาโดยกลุ่มคนเพื่อฉ้อโกงผู้ที่ไม่เข้าใจความแตกต่าง จนนำไปสู่การเรียกเหรียญเหล่านี้ว่า "shitcoin"

altcoin จำนวนมากถูกขุดขึ้นมาล่วงหน้า (pre-mined) โดยผู้สร้างซึ่งได้รับโทเค็นไปเป็นสัดส่วนจำนวนมาก ก่อนที่จะเปิดตัวต่อสาธารณชนทั่วไป ผู้สร้าง altcoin เหล่านี้จึงมีแรงจูงใจทางการเงินอย่างสูงในการทำการตลาดเพื่อโปรโมตเหรียญ altcoin ส่วนใหญ่จะถูกควบคุมโดยศูนย์กลางและมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งตรงกันข้ามกับ Bitcoin ที่ถูกออกแบบมาให้เปลี่ยนแปลงได้ยากอย่างยิ่ง การแพร่หลายของ altcoin และธุรกิจที่ไม่ยั่งยืนอื่น ๆ เหล่านี้กลายเป็นที่รู้จักในชื่อ "คริปโต" (crypto) และได้ดึงความสนใจรวมถึงส่วนแบ่งตลาดไปจาก Bitcoin altcoin เหล่านี้ส่วนใหญ่ไม่ได้สร้างคุณค่าใด ๆ ให้กับโลก ไม่สามารถตอบโจทย์ความต้องการของตลาดได้ และล่มสลายลงไปในที่สุด ส่งผลให้ผู้คนหลายล้านคนต้องสูญเสียเงินนับพันล้าน

สิ่งสำคัญที่ทำให้ Bitcoin แตกต่างคือเครือข่ายและโปรโตคอล Bitcoin มีเครือข่ายที่ใหญ่ที่สุด และผลกระทบจากเครือข่าย (network effect) ช่วยดึงดูดผู้ใช้ให้เข้ามามากขึ้น ซึ่งจะช่วยเพิ่มประโยชน์ใช้สอยในฐานะเครือข่ายการเงินระดับโลกและเพิ่มมูลค่าของ BTC ยิ่งขึ้นไปอีก altcoin ไม่สามารถแข่งขันได้เลย แม้ว่าจะมีข้อได้เปรียบที่รับรู้กันทั่วไป เช่น ความสามารถในการประมวลผลธุรกรรมที่สูงกว่าหรือความเป็นส่วนตัวก็ตาม เมื่อร้านค้าและผู้บริโภคทั่วโลกยอมรับและใช้งาน Bitcoin มากขึ้น ผลกระทบจากเครือข่ายก็ควรจะแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง

นอกจากนี้ Bitcoin ยังเป็นโปรโตคอลดิจิทัลสำหรับการเงินบนอินเทอร์เน็ต และเมื่อเป็นเรื่องของโปรโตคอล มักจะเป็นแบบ "ผู้ชนะได้ครอบครองทั้งหมด" (winner-takes-all) เสมอ ในช่วงทศวรรษแรก ๆ ของอินเทอร์เน็ต เคยมีสงครามโปรโตคอล (Protocol Wars) และในที่สุดโลกก็หันมาใช้โปรโตคอลเดียวกันในการสื่อสาร ตัวอย่างเช่น ทุกคนต่างใช้ TCP/IP เพื่อส่งทราฟฟิกทางอินเทอร์เน็ต ใช้ HTTP เพื่อท่องเว็บ และใช้ SMTP เพื่อส่งอีเมล ปัจจุบัน Bitcoin และเลเยอร์ที่สูงกว่าอย่าง Lightning Network เป็นโปรโตคอลแบบเปิดที่สำคัญที่สุดในการส่งมูลค่าบนอินเทอร์เน็ต

เว็บแห่งมูลค่า

ในทศวรรษ 1990 การประดิษฐ์เวิลด์ไวด์เว็บโดย Tim Berners-Lee ช่วยให้ข้อมูลไหลเวียนบนอินเทอร์เน็ตได้อย่างง่ายดาย สิ่งนี้ทำให้ผู้คนจำนวนมากเริ่มใช้งานเว็บไซต์เพื่ออ่านข่าว เล่นเกม หรือส่งอีเมล บุคคลและองค์กรต่างๆ สามารถตั้งค่าเว็บเซิร์ฟเวอร์และเซิร์ฟเวอร์เมลได้อย่างง่ายดาย และเชื่อมต่อบนเครือข่ายข้อมูลระดับโลกที่เปิดกว้างสำหรับทุกคน

สิ่งที่ยังขาดหายไปคือวิธีการที่ไม่ต้องขออนุญาตเพื่อให้ผู้คนสามารถส่งมูลค่าได้อย่างอิสระผ่านอินเทอร์เน็ต น่าเสียดายที่หากไม่มีเงินดิจิทัลที่ใช้งานง่ายเพื่อชำระค่าบริการ สุดท้ายแล้วจึงต้องจ่ายค่าผลิตภัณฑ์ “ฟรี” ด้วยความสนใจและข้อมูลแทน บริษัทอินเทอร์เน็ตหลายแห่งหันมาใช้รูปแบบธุรกิจโฆษณา ซึ่งกดดันให้ต้องล่วงละเมิดความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้เพื่อเพิ่มกำไรสูงสุด

เหตุผลที่ผู้คนจำนวนมากตื่นเต้นกับ Bitcoin เป็นเพราะศักยภาพในการเป็นเครือข่ายมูลค่าระดับโลกที่จะช่วยให้สามารถส่งมูลค่าและการชำระเงินได้อย่างอิสระบนอินเทอร์เน็ต

ส่วนแรกของกระบวนการนี้คือการสร้างสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีมูลค่าซึ่งผู้คนต้องการ สิ่งนี้ส่วนใหญ่บรรลุผลสำเร็จแล้วในช่วง 15 ปีนับตั้งแต่ Satoshi ขุด BTC แรกในปี 2009

ส่วนที่สองของกระบวนการนี้คือการทำให้ทุกคนสามารถเริ่มใช้งาน Bitcoin และใช้ในการชำระเงินได้อย่างง่ายดาย นี่คือความท้าทายหลักในอีก 15 ปีข้างหน้า ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดว่า Bitcoin จะสามารถประสบความสำเร็จได้หรือไม่

คู่มือ Bitcoin สำหรับผู้ใช้ใหม่

เครือข่าย Bitcoin

นักพัฒนา

ฟูลโหนด

นักขุด

ผู้ใช้ Bitcoin

ความสำคัญของการกระจายศูนย์

กฎที่ไม่มีวันเปลี่ยนแปลง

สงครามขนาดบล็อก (Blocksize War)

วัฏจักรราคา

การลดครึ่งหนึ่งของ Bitcoin (Bitcoin Halving)

ความผันผวน

อธิปไตยและเสรีภาพทางการเงิน

หากไม่มีกุญแจส่วนตัว ก็ไม่ถือเป็นเจ้าของเหรียญ

อิสรภาพในการออมเงิน

อิสรภาพในการทำธุรกรรม

ความท้าทายสำหรับ Bitcoin

ความเป็นส่วนตัว

ค่าธรรมเนียมเครือข่าย

การขยายขนาด

Lightning Network

Bitcoin เทียบกับ altcoin

เว็บแห่งมูลค่า